期货盘面ATR，即平均真实波幅，是一种衡量期货价格波动性的指标。通过计算特定周期内价格波动的平均值，ATR能够帮助交易者评估市场风险，设置止损点位，以及识别潜在的交易机会。本文将深入解析期货盘面ATR的计算方法、应用场景以及使用技巧，助您更好地理解和运用这一重要工具。

什么是ATR（平均真实波幅）？

ATR，全称Average True Range（平均真实波幅），是由J. Welles Wilder Jr. 在1978年提出的。它是一种用于衡量市场波动性的技术指标，特别适用于期货、股票等金融市场的分析。ATR越高，表示市场波动性越大；ATR越低，表示市场波动性越小。

真实波幅（True Range）的计算

在计算ATR之前，首先需要了解真实波幅（True Range）的概念。真实波幅是以下三个值中的zuida值：

1. 当日最高价 – 当日最低价
2. 当日最高价 – 前一日收盘价的绝对值
3. 当日最低价 – 前一日收盘价的绝对值

用公式表示为：

TR = Max[(High – Low), Abs(High – Previous Close), Abs(Low – Previous Close)]

其中：

• High：当日最高价
• Low：当日最低价
• Previous Close：前一日收盘价
• Abs()：绝对值函数

ATR的计算方法

ATR通常是基于真实波幅的14日指数移动平均（EMA）计算得出。计算公式如下：

ATR = EMA(TR, 14)

更详细的计算步骤如下：

1. 计算过去14个交易日的真实波幅（TR）。
2. 计算14日ATR的初始值：ATR₁ = (TR₁ + TR₂ + ... + TR₁₄) / 14
3. 计算后续的ATR值：ATR_i = [(ATR_i-1 * 13) + TR_i] / 14

其中：

• ATR₁：第一个14日ATR值
• ATR_i：第i个交易日的ATR值

许多交易软件，如通达信，文华财经等，都能自动计算ATR，无需手动计算。

期货盘面ATR的应用场景

期货盘面ATR在期货交易中有着广泛的应用，主要包括以下几个方面：

衡量市场波动性

ATR最基本的功能是衡量市场的波动性。通过观察ATR的数值变化，交易者可以判断市场的活跃程度。例如，当ATR持续上升时，表明市场波动性增加，可能出现更大的价格波动；当ATR持续下降时，表明市场波动性减小，价格波动可能相对平缓。

设置止损点位

ATR可以帮助交易者设置合理的止损点位。一种常用的方法是，将止损点位设置在入场价格下方若干个ATR的距离。例如，如果当前ATR为50个点，交易者可以设置止损点位在入场价格下方2倍或3倍的ATR距离处，即100个点或150个点。

识别潜在的交易机会

ATR可以帮助交易者识别潜在的交易机会。例如，当ATR处于历史低位时，表明市场波动性较小，可能酝酿着一波较大的行情。此时，交易者可以密切关注市场动向，寻找突破机会。

判断趋势强度

ATR结合价格走势可以判断趋势的强度。例如，如果价格呈现上升趋势，且ATR也在同步上升，表明上升趋势较强；如果价格呈现上升趋势，但ATR却在下降，表明上升趋势可能减弱。

期货盘面ATR的使用技巧

在使用期货盘面ATR时，需要注意以下几个技巧：

选择合适的ATR周期

ATR的周期选择取决于交易者的交易风格和时间周期。一般来说，日内交易者可以选择较短的周期，如5日或10日ATR；波段交易者可以选择较长的周期，如14日或20日ATR；长期投资者可以选择更长的周期，如30日或50日ATR。

结合其他技术指标

ATR最好与其他技术指标结合使用，以提高交易的准确性。例如，可以将ATR与移动平均线、MACD、RSI等指标结合使用，以综合判断市场趋势和买卖信号。

注意市场环境

在使用ATR时，需要注意市场环境的变化。例如，在重大事件或数据发布前后，市场波动性可能会 резко增加，此时需要适当调整ATR的参数设置或交易策略。

不要单独依赖ATR

ATR只是一个辅助工具，不能单独依赖它来做出交易决策。交易者还需要结合自身的经验和判断，综合分析市场情况，才能做出明智的交易决策。

案例分析：利用ATR设置止损点位

假设某期货品种当前价格为5000点，14日ATR为50点。交易者认为该品种有上涨潜力，决定以5000点买入开仓。为了控制风险，交易者决定将止损点位设置在入场价格下方2倍的ATR距离处，即5000 – (2 * 50) = 4900点。这样，如果价格下跌至4900点，交易系统将自动平仓止损，避免更大的损失。

此外，值得一提的是，在期货交易中，了解行业动态至关重要。比如，关注行业领先的财经信息平台可以帮助你及时掌握市场动态，辅助你的交易决策。

总结

期货盘面ATR是一种重要的技术指标，可以帮助交易者衡量市场波动性、设置止损点位、识别潜在的交易机会以及判断趋势强度。然而，ATR只是一个辅助工具，不能单独依赖它来做出交易决策。交易者还需要结合自身的经验和判断，综合分析市场情况，才能做出明智的交易决策。希望本文能够帮助您更好地理解和运用期货盘面ATR，在期货交易中取得成功。

数据来源：Investopedia