期权Theta是一种衡量期权价格变化速度的指标。它表示每天过去时，期权价格会因时间流逝而减少的金额。Theta的存在是因为期权具有时间价值，而时间的流逝会减少该时间价值。

Theta通常以每天的金额来度量，例如一个Theta值为0.05意味着每天期权价格会减少0.05美元。它的变化通常受到以下因素的影响：

1. 时间剩余：随着期权到期日的临近，Theta会逐渐增大，因为时间价值的减少速度会加快。这意味着期权价格会越来越快地下降。

2. 波动率：当市场波动率增加时，期权价格的时间价值也会增加，导致Theta增大。相反，当波动率下降时，Theta会减小。

3. 基础资产价格：对于认购期权，当基础资产价格上涨时，Theta会增大，因为期权的内在价值增加。对于认沽期权，当基础资产价格下跌时，Theta也会增大。

4. 利率：利率的增加会导致Theta增大，因为资金的时间价值增加。

Theta对期权交易者很重要，因为它代表了时间价值的损耗速度。如果一个期权交易者持有一个高Theta的期权，那么他们需要特别关注时间流逝对期权价格的影响。这也意味着期权交易者应该尽早将赢利的期权平仓，以避免时间价值的损失。

总而言之，期权Theta是衡量期权价格变化速度的指标，它表示每天期权价格因时间流逝而减少的金额。它受到时间剩余、波动率、基础资产价格和利率等因素的影响。期权交易者需要理解和注意Theta，以便更好地管理其期权头寸。