期权估值是指对期权价格进行计算和预测的过程。期权是一种金融衍生工具，它给予持有者在未来某个时间以约定价格买入或卖出某个标的资产的权利，而不是义务。期权估值的目的是确定期权的合理价格，以便投资者可以做出正确的决策。

期权估值基于一系列的数学模型，最常用的是布莱克-斯科尔斯期权定价模型。这个模型基于一些假设，包括标的资产价格服从随机漫步、市场无摩擦、无交易费用等。根据这些假设，模型可以计算出期权的理论价格。

期权估值的关键因素包括标的资产价格、行权价格、剩余期限、波动率、无风险利率等。标的资产价格是期权估值的基础，它的波动性越大，期权的价值越高。行权价格是期权买卖双方约定的交易价格，剩余期限是指期权到期日之间的时间差，波动率是标的资产价格波动的程度，无风险利率是指投资者可以获得的无风险回报率。

除了布莱克-斯科尔斯模型，还有其他一些期权估值模型，如二叉树模型、蒙特卡洛模拟等。这些模型在处理一些特殊情况或者复杂情况时更加适用。

期权估值对于投资者来说非常重要，它可以帮助投资者判断期权的价值和合理性，以及制定相应的投资策略。投资者可以通过比较期权的估值与市场价格之间的差异，找到低估或高估的期权进行交易，以获取收益。

总结来说，期权估值是一种计算和预测期权价格的过程，基于数学模型和一系列关键因素。它可以帮助投资者判断期权的价值和合理性，从而制定相应的投资策略。