外汇期权合约是一种金融衍生品，允许投资者在未来的某个时间点以特定的汇率买入或卖出一定数量的外汇。以下是一个外汇期权合约的案例概述：

假设投资者A是一家中国进口商，需要在未来的三个月内向美国供应商支付100万美元的货款。由于汇率波动的风险，A希望能够锁定当前的汇率，以避免未来可能的汇率波动对其造成的损失。

A与银行B签订了一份外汇期权合约，约定了以下条款：

- 期权类型：欧式看涨期权（即在到期日时，如果汇率高于预定的行权价，A可以选择行使该期权）

- 行权价：1美元兑换6.5人民币

- 期权费用：A支付给B的期权费为10,000美元

在合约生效后的三个月内，汇率波动如下：

- 第一个月：汇率上涨至1美元兑换7人民币

- 第二个月：汇率下跌至1美元兑换6.2人民币

- 第三个月：汇率上涨至1美元兑换6.8人民币

根据合约条款，A有权在到期日时选择行使期权。现在我们来看看不同情况下的结果：

1. A选择行使期权：

在第一个月，汇率上涨至1美元兑换7人民币，A可以选择行使期权，以1美元兑换6.5人民币支付货款，从而避免了汇率上涨对其造成的损失。A支付给B的期权费用10,000美元不予退还。

2. A选择不行使期权：

在第二个月，汇率下跌至1美元兑换6.2人民币，A可以选择不行使期权，以实际汇率1美元兑换6.2人民币支付货款，因为实际汇率低于行权价，使用期权将导致更高的成本。

3. A选择不行使期权：

在第三个月，汇率上涨至1美元兑换6.8人民币，A可以选择不行使期权，以实际汇率1美元兑换6.8人民币支付货款，因为实际汇率高于行权价，使用期权将导致更高的成本。

通过使用外汇期权合约，A能够在未来锁定汇率，减少汇率波动风险对其业务的影响。然而，无论A是否行使期权，期权费用都是不可退还的费用。这是一个典型的外汇期权合约案例。