债券凸度是衡量债券价格对利率变动的敏感度的指标。它可以帮助投资者评估债券的风险和回报。

债券凸度的计算方法是通过求债券价格对利率变动的二阶导数来获取。具体计算步骤如下：

1. 首先，计算债券的修正久期（Modified Duration）。修正久期可以衡量债券价格对利率变动的一阶敏感度。修正久期的计算公式如下：

修正久期 = -（债券现金流量的现值权重之和）/（债券价格 * 1 + YTM/100）

其中，债券现金流量的现值权重是指每个期间现金流量的现值与债券价格乘积的比值。YTM是债券的到期收益率。

2. 接下来，计算凸度（Convexity）。凸度可以衡量债券价格对利率变动的二阶敏感度。凸度的计算公式如下：

凸度 = Σ（债券现金流量的现值权重 * 期间^2）/（债券价格 * 1 + YTM/100）^2

其中，期间是指债券每个现金流量发生的时间距离债券的当前时间的距离。

3. 最后，根据凸度的计算结果，可以使用以下公式来估计债券价格的变化：

债券价格变化 = -（修正久期 * 利率变动） + 0.5 * 凸度 *（利率变动）^2

其中，利率变动是指债券到期收益率的变动。

需要注意的是，债券凸度的计算结果只是一个估计值，实际价格变化可能会受到其他因素的影响。此外，不同类型的债券可能有不同的凸度计算公式，上述方法适用于普通债券。对于复杂的债券结构，可能需要使用更复杂的凸度计算方法。